O que é um Ativo Porto Seguro? Como negociá-los com a Exness
Os ativos de refúgio são usados pelos investidores para limitar sua exposição em momentos de instabilidade do mercado. Se os traders identificarem quais ativos tendem a se valorizar enquanto outros caem, eles podem se preparar para os movimentos do mercado.
O que é um ativo de refúgio seguro?
Um ativo de refúgio é um instrumento financeiro que se espera manter, ou mesmo ganhar valor durante períodos de recessão econômica. Esses ativos são não correlacionados ou correlacionados negativamente com a economia como um todo, o que significa que eles podem se valorizar no caso de uma quebra do mercado.
Existem certas características que os ativos costumam ter que contribuem para sua reputação como porto seguro, que incluem:
- Liquidez : o ativo precisa ser facilmente conversível em dinheiro, a qualquer momento
- Funcionalidade : o ativo precisa ter um uso que forneça continuamente a demanda de longo prazo
- Oferta limitada : o crescimento da oferta nunca deve superar a demanda
- Certeza de demanda: é improvável que o ativo seja substituído ou fique desatualizado
- Permanência: o ativo não deve decair ou apodrecer com o tempo
Nem todo porto seguro terá todas essas características, então os investidores devem fazer um julgamento sobre o porto seguro mais adequado para o clima econômico. É importante lembrar que o que é um bom porto seguro para uma desaceleração do mercado pode não mostrar os mesmos resultados em outro, então os investidores devem ser claros sobre o que desejam ganhar com o uso de investimentos portos seguros.
Como negociar ativos de refúgio seguro
As desacelerações do mercado são uma parte inevitável dos ciclos do mercado, o que significa que é do interesse do investidor se preparar para elas o máximo possível.
Em tempos de crise financeira, os ativos vistos como portos-seguros tendem a superar a grande maioria dos mercados. Embora os refúgios seguros sejam usados principalmente pelos investidores para proteger o valor de seu portfólio, é importante que os traders sejam capazes de identificar ativos de refúgio seguro e usar esse entendimento para antecipar movimentos de preços e implementar suas próprias estratégias.
Por exemplo, a saída de ativos 'mais arriscados' pode causar uma queda repentina no preço de mercado à medida que os investidores migram para portos seguros, o que significa que você pode considerar sair de quaisquer posições longas ou curtas. Mas se você está confiante de que pode identificar os portos-seguros do momento, então há potencial para lucrar com o aumento dos preços.
Não existe uma maneira definitiva de negociar os padrões de ativos de refúgio, pois tudo depende da sua motivação. Mas se você está procurando tirar proveito dos movimentos de preços ou ajustar suas próprias posições para se proteger da queda dos preços, é crucial entender o sentimento predominante do mercado em torno dos portos-seguros.
Exemplos de ativos de refúgio
Os portos-seguros populares podem mudar ao longo do tempo, por isso é importante acompanhar as tendências de investimento. No entanto, existem alguns refúgios seguros que permaneceram favoritos ao longo dos anos, incluindo:- Ouro
- títulos do governo
- Dólar americano
- Yen japonês
- Franco suíço
- ações defensivas
Ouro
Quando as pessoas pensam em um porto seguro, provavelmente pensarão em ouro. Como mercadoria física, o preço do ouro não costuma ser influenciado pelas decisões dos bancos centrais sobre as taxas de juros e, diferentemente das moedas de papel, seu suprimento não pode ser manipulado por ações como a impressão.
Talvez o exemplo mais forte de ouro como porto seguro tenha ocorrido após a crise financeira global de 2008. O influxo de investimentos fez com que o preço do ouro subisse quase 24% apenas em 2009, por exemplo, e continuou essa trajetória ascendente em 2011.
Muitos consideram a decisão de comprar ouro um viés comportamental, com base no histórico do ouro como moeda de apoio e como reserva de valor. A teoria diz que, como o ouro tem sido historicamente considerado um porto seguro, quando há sinais de colapso significativo do mercado, os investidores correm para o metal precioso. O ouro como porto seguro tornou-se uma profecia autorrealizável.
títulos do governo
Os títulos do governo são essencialmente um 'eu te devo' de prazo fixo de um governo, que tem pagamentos periódicos de juros – títulos e notas do tesouro são um tipo de título. A única diferença entre eles é a quantidade de tempo antes de você ser reembolsado integralmente. Os títulos do tesouro têm vencimentos de um ano ou menos, enquanto os títulos do tesouro podem ter vencimentos de dez anos ou mais.
Os investidores tendem a ter mais confiança em títulos emitidos por governos de economias desenvolvidas – os mais populares são os títulos do tesouro americano. Seu status de porto seguro é baseado no status de crédito do governo dos EUA e na alta qualidade da renda em dólares americanos. Com uma renda tão estável por trás do ativo, os investidores consideram os títulos do governo um porto seguro sem risco, especialmente porque qualquer coisa investida será reembolsada integralmente assim que a letra vencer.
Por exemplo, em fevereiro de 2018, as ações despencaram devido ao aumento dos rendimentos dos títulos e, ironicamente, enviaram os investidores para os títulos do Tesouro dos EUA como um porto seguro.
Dólar americano
Por mais de 50 anos, o dólar americano tem sido um dos portos-seguros mais populares durante as crises econômicas. Ele exibe uma série de características de porto seguro – o mais importante, é a moeda mais líquida no mercado cambial.Essa confiança no dólar americano veio do acordo de Bretton Woods de 1944, que introduziu o sistema de moeda fixa e fez do dólar a principal moeda de reserva do mundo. Mesmo depois que esse sistema foi abolido, o dólar americano manteve sua posição de porto seguro porque representava a maior economia do mundo.
Embora muitos pensassem que o status do dólar como porto seguro seria prejudicado pelo aumento da volatilidade, causado pela política controversa do presidente dos EUA, Donald Trump, parece que ainda está se beneficiando dos fluxos de porto seguro. Por exemplo, embora as tensões comerciais tenham causado flutuações nos mercados de ações e commodities, o índice do dólar americano aumentou 5,29% entre janeiro e agosto de 2018.
Yen japonês
O iene japonês é considerado um porto seguro, pois costuma se valorizar em relação ao dólar quando as ações e os títulos do governo dos EUA sofrem volatilidade.
Após a Segunda Guerra Mundial, a economia japonesa foi reestruturada, o que lhe permitiu alcançar outras economias globais. O Banco do Japão (BoJ) tornou-se altamente respeitado e o iene foi estabelecido como uma das principais moedas globais. Apesar das contínuas intervenções do governo, a liquidez do iene continua atraindo investidores em tempos de crise financeira.
O iene ganhou sua reputação de porto seguro devido ao alto superávit comercial do Japão em relação à sua dívida. O valor dos ativos estrangeiros detidos por investidores japoneses é muito maior do que os ativos japoneses devidos por investidores estrangeiros – isso significa que quando os mercados ficam “livres do risco”, o dinheiro sai de outras moedas e volta para os mercados domésticos, o que fortalece o iene.
Outra parte da razão pela qual o iene continua a atuar como um porto seguro durante os períodos de turbulência do mercado é porque todos acreditam que sim. De maneira semelhante ao ouro, tornou-se uma profecia autorrealizável.
Franco suíço
Um estudo do banco central da Alemanha, Deutsche Bundesbank, descobriu que o franco suíço frequentemente se valorizava quando o mercado de ações global mostrava sinais de estresse financeiro.
As razões comuns pelas quais os investidores favorecem o franco suíço como moeda de refúgio incluem a neutralidade política do governo suíço, a forte economia suíça e seu setor bancário desenvolvido.
A independência do país da UE também o tornou um paraíso popular para o capital durante circunstâncias políticas e econômicas negativas. De fato, durante a crise da zona do euro, tanto dinheiro fluiu para o franco que o banco central suíço introduziu uma moeda temporária atrelada ao euro para tentar enfraquecer sua moeda doméstica.
ações defensivas
Os investidores que buscam gerenciar seus riscos durante as recessões econômicas também podem optar por recorrer a ações defensivas, porque elas tendem a ter um desempenho melhor do que o mercado de ações mais amplo durante as recessões.As ações defensivas descrevem as ações de empresas envolvidas no fornecimento de bens e serviços, como serviços públicos, produtos básicos de consumo, alimentos e bebidas e assistência médica. São considerados ativos portos-seguros, pois tendem a permanecer estáveis devido à constante demanda por seus produtos, mesmo em períodos de instabilidade econômica.
Os estoques defensivos não devem ser confundidos com os 'estoques de defesa', que se referem a fabricantes de armas e outros no comércio de armas.
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